by 一2024年第一季度平臺公會融資財務事件
對比18年，游戲直播行業融資事件數量明顯減少，繼去年10月全民直播關閉后，2024年Q1季度熊貓直播獅吼直播2家游戲直播平臺關閉網站；今年下半年并購重組和資本上市將成為游戲直播平臺主運營旋律。
118年營收40億元，斗魚計劃今年夏天赴美上市
根據湖北日報訊，武漢東湖高新區相關部門的監測數據顯示，斗魚直播2024年收入突破40億元，并計劃年內啟動赴美上市。
2伐木累電競完成C3輪融資，引入戰略新資方，辰海資本繼續跟投
伐木累在2024年3月完成C輪融資，本輪引入戰略新資方，辰海資本繼續跟投，融資金額暫未透露。
伐木累成立于2024年，是一家中國領先的電競及泛娛樂明星經紀公司。據了解到，伐木累年收入超2億元，目前已經簽約180余名主播10余支戰隊10余位電競明星選手，知名斗魚主播微笑草莓等均為旗下主播。
3Lightstream獲800萬美元A輪融資
位于芝加哥的Lightstream用網站工具來增強直播效果并將內容于多個平臺進行傳播，2月27日宣布獲得800萬美元A輪融資。該公司產品Studio允許用戶在不下載任何軟件的情況下，在幾個流行平臺（微軟MixerYouTubeTitch和Facebook）進免費遊戲推薦專區行直播。去年，公司和微軟達成合作，將Lightstream功能集成到Xbox和Windos的本地廣播體驗中。該公司另一款產品Prism最多能讓4個人同時在一個屏幕上進行直播。
4快手入局游戲直播，推出電喵直播
2月22日前后，快手推出電喵直播APP，內容涵蓋游戲直播短視頻等內容，目前只有安卓版本。早在2024年，快手就上線了PC端直播平臺快手直播（live.kuaish2024 電腦 遊戲ou.），聚焦游戲直播。截至目前，電喵還未對外招募主播和游戲MCN機構入駐，還未開始做市場推廣。
5熊貓直播關閉網站，退出直播圈。
3月7日，熊貓直播COO張菊元在工作群潘達踢威中發文稱熊貓TV被迫選擇了這樣的結束，選擇結束并不是對員工與團隊的否定，而是大勢之下，一個無奈而又最理智的選擇。
從17年5月最后的融資消息之后,在長達22個月的時間內熊貓直播沒有任何外部的資金注入,管理層在過去兩年時間中不斷的嘗試,極盡努力尋找mac app store 遊戲了至少5個潛在的投資方,和多種方案,遺憾的是最終沒有解決掉資金的缺口，在3月初熊貓遣散員工。
3月30日，運行1286天的熊貓直播正式關停網站。
6獅吼直播網站關閉，曾拿到過億元A輪融資
移動游戲興起收益的手游直播平臺獅吼直播目前官網已經無法打開，用戶反饋無法提現，微博放棄運營。
獅吼直播于2024年1月獲得了過億元A輪融資。融資由某A股上市公司一下科技領頭，盛大網絡達晨創投及夸克資本跟投。本來想轉型做陪玩模式的交友社區，但最終還是在這場直播寒冬中倒下了。
二2024年第一季度直播行業大事件
1西瓜視頻禁止直播《王者榮耀》，首個直播限令出臺
因認為西瓜視頻App中招募組織游戲主播直播《王者榮耀》游戲內容的行為未獲得授權許可，涉嫌侵犯《王者榮耀》著作權，騰訊公司將今日頭條訴至廣州知識產權法院。
1月31日，法院通過判決書做出一項裁定從即日起，與西瓜視頻App相關聯的運城市陽光文化傳媒有限公司今日頭條有限公司北京字節跳動科技有限公司三家公司立即停止直播《王者榮耀》游戲內容。
目前，西瓜視頻已經沒有任何王者榮耀相關內容。該案是中國游戲直播行業的第一個行為保全禁令，這一禁令對游戲直播行業具有示范意義，它明確了平臺直播需經著作權人授權，也進一步提高了游戲直播的進入門檻。
2騰訊游戲發布關于直播行為規范化的公告
2月24日，騰訊游戲發布關于直播行為規范化的公告。騰訊表示游戲內容與游戲直播內容存在天然的版權關聯，作為直播行業及其衍生領域的內容提供者，騰訊承擔其游戲內容合規運營責任的同時，也有責任推動基于騰訊游戲畫面的直播內容和授權的規范化。騰訊游戲表示，在基于騰訊所運營游戲的直播中，嚴禁出現不良行為。
公告共計12條內容，其中第9條和第10條，業內人士普遍認為騰訊插手后主播違約跳槽的事件將大幅度降低，同時加強了騰訊對旗下游戲的直播內容的版權控制。
9.不遵守契約精神，合約期內無故單方面解約或與第三方簽署影響合約正常履行的其他協議；
10.侵害游戲廠商和內容創作者的著作權，通過任何方式損害內容創作者或版權方權益；
公告中第9條和第10條內容如上
3直播監控越發嚴謹，主播需要恪守職業行為規范
斗魚主播丑人齊直播違章駕車，斗魚表示永久封禁。
北京交警官方微博通報，一名22歲的重慶女主播斗魚主播丑人齊在3月18日的直播期間駕車前往首都機場，期間實施多起交通違法行為。3月19日晚，斗魚直播官方微博針對丑人齊WK在直播中違章駕車一事發表聲明稱，將永久封禁該主播，清空其所有歷史視頻。直播監管刻不容緩，主播需要恪守行為規范。
4一線主播跳槽頻率降低，虎牙斗魚成為主播首選平臺
1月7日，關于斗魚主播張大仙的直播違約案下來，張大仙不僅需要賠償300萬違約金賠償，還需要停播近1個月。
同樣，在今年2月，主播神超和主播叫我久哥哥在合同期內從斗魚跳槽虎牙，面臨停播的窘境，知道與前平臺達成初步協商后，兩人才開始復播。
以往頭部主播跳槽違約事件頻頻發生，跳槽推高主播身價但也加重了平臺的運營成本。在2024年Q1季度，在73名更換平臺的游戲主播中，絕大部分都是合同到期后更換新平臺。一線主播跳槽頻率降低，主要原因是主播受制于高額的違約金以及主播強制停播處理。
另外，騰訊都重金投資了虎牙斗魚平臺，企鵝電競又是騰訊親兒子，考慮到主播跳槽提高了主播內容成本，制止平臺之間互挖墻腳行為可以減少內耗，進而增加利潤，這對已經上市的虎牙和即將上市的斗魚，投資方來說有利。在2月，騰訊出臺的直播行為規范化的公告中第9條，禁止主播在合約期內無故單方面解約或與第三方簽署影響合約正常履行的其他協議。
此外，頭部平臺有更強的流量和更完善的主播扶持力度，主播跳槽除了考慮薪酬外，也會將平臺的造星實力作為重要參考指標，目前虎魚的頭部平臺馬太效應成為主播首選平臺。
第一季度大部分跳槽主播來自退出直播行業的熊貓平臺，少部分從花椒映客引入的娛樂主播，以及短視頻行業優秀的網紅主播。
三游戲直播平臺數據行業分析
說明
游戲直播游戲直播的主要內容是投影當前直播游戲到直播間，強調游戲內容本身的直播。小葫蘆用斗魚虎牙B站企鵝電競快手游戲（快手直播游戲的主播）網易CC觸手熊貓（現已關閉）stame火貓龍珠共計10個主流游戲直播平臺為樣本，代表當前國內整個游戲直播行業動態走向。（下文不再特別說明）
數據樣本時間2024.1.12024.3.31
術語說明
新主播監測到的首次直播房間對應的主播。
直播分類按照主播選擇的直播分類，并不根據直播內容判斷。
開播主播數該時間段開播房間數
1游戲直播行業整體規模數據
1.1第一季度游戲直播行業禮物收入54.9億元，行業月均從業主播超過300萬人
2024年Q1季度，在小葫蘆統計的10個主流游戲直播平臺中，每月開播房間數均在300萬以上；主播禮物收入總和達到54.9億人民幣，收入峰值在3月，該月開播主播數為334萬，主播禮物收入達到21.4億人民幣。
2024年Q1季度每月開播主播數分別是315萬，333萬和334萬，呈上升趨勢，但開播主播數增長速度較低；每月新增主播數均過100萬，寒假月也就是2月新增主播數較多為141萬。
在直播行業我們認為月均直播60小時，即平均每天直播2小時為活躍主播，小葫蘆數據統計直播行業現在每月活躍主播數為17.4萬人，主播量趨于穩定；月均直播120小時，即平均每天直播4小時為職業主播，小葫蘆數據統計直播行業現在每月職業主播數為8.6萬人且主播量趨于穩定。由于2月是中國傳統節日新年，主播都調整了直播時間更多休息陪伴家人。
1.2周六開播主播數最多，周一是主播選擇休息的時間。
直播行業基本每日都處在火熱段，周六是開播主播數最多的日子，大量的學生黨加入直播，同時考慮到周末是休息日流量高，主播也愿意在周末不停播，周一是一周中開播主播數最少的日子。
1.2.3主播日均直播時長數據統計
日均直播時長=直播總時長有效直播天數（非當月天數）
小葫蘆統計了全網主播日均直播時長數據，84的主播每日直播時長在2小時內。
1.2.3各平臺主播日均直播時長統計列表
注日均直播時長=直播總時長有效直播天數；由于快手的推薦分發機制，快手主播開播時長比系統統計偏低
直播內容越偏向手游的直播平臺，旗下主播每日平均直播時長越短，表中前3快手游戲企鵝電競觸手直播均是以手游為重點的直播平臺，其中快手游戲95（此數據比實際偏高）的主播每日平均直播時長在02小時內。
龍珠直播主播日均直播時長主播數分布均勻，主要在于龍珠現在主要都是簽約主播，主播直播時長穩定，體育賽事直播內容讓日均直播時長大于6小時的開播主播數占比達到18。
2游戲直播平臺數據分析
2.1虎牙斗魚雙雄，快手游戲為黑馬平臺
根據主播規模和頭部主播數量以及禮物打賞情況3個衡量標準，我們綜合給上述游戲平臺做了規模等級分類。目前游戲直播行業中，游戲直播中虎魚雙雄已經形成，快手成為黑馬直播平臺，其他平臺成追趕之勢，少部分平臺正在轉型和削減規模降低成本。
2.2虎牙斗魚快手游戲網易CC月均禮物收入超過億元
虎牙斗魚均是成立早背景深的游戲直播平臺，虎牙18年營收46億，在去年5月納斯達克上市成為國內第一家上市的游戲直播平臺；據湖北日報報到，斗魚去年營收40億，也將在這個夏天沖擊美股上市。2024年Q1季度，虎牙的月均開播主播數據為69.1萬，斗魚為47.1萬人；有4家游戲直播平臺月禮物收入破億，其中虎牙月均禮物收入5.8億元，斗魚月均禮物收入4.0億元。
快手游戲直播第一季度月均開播主播數為158萬，短視頻平臺的快手在游戲主播量上遙遙領先其他游戲直播平臺，但是快手主播更注重自身短視頻方向運營，在直播這塊直播時間少直播天數低。第一季度快手游戲月均禮物收入為1.5億，行業排名第3，優質頭部主播禮物收入占比僅49，相比其他平臺，快手平臺禮物收入并不集中在頭部優質主播。
嗶哩嗶哩此前發布財報，2024Q4季度自于直播和增值服務的營收為人民幣2.018億元，與上年同期相比增長276，增長主要是由于直播服務和高級會員計劃的付費用戶人數增長。目前嗶哩嗶哩月均開播主播數為21.4萬，但禮物收入排名較低，0.3億元，考慮到B站有充分的流量反哺直播，嗶哩嗶哩商業化的努力將推高直播板塊arpu值。
引用來自國盛證券《電競產業系列報告之一電競_出圈_，直播先行》
企鵝電競和觸手直播都是以手游直播出主的直播平臺，受益于王者榮耀和刺激戰場的兩款游戲。企鵝電競作為騰訊自家游戲直播平臺，有著各種獨家資源，發現頁頂級流量入口目前也給與企鵝電競推廣。企鵝電競月均開播主播為15.7萬，月均禮物價值為81.4萬元
觸手曾經拿到谷歌愛奇藝的投資，早期專注移動游戲直播，擁有一套完善的主播培養機制培養了劍仙藍煙等知名主播，在控制直播內容成本有自己的優勢。觸手目前月均開播主播為10.4萬，月禮物價值為3181.0萬元，觸手直播副總裁楊淑玉曾透露目前在觸手上的用戶70都是95后。
網易CC是網易自家的游戲直播平臺，該平臺的直播內容主要是網易游戲和暴雪游戲，夢幻西游為最大直播板塊。第一季度，網易CC開播主播數為2.0萬，但是月禮物收入達到1.0億元。這得益于網易游戲的土豪，目前大部分網易游戲都內置網易CC主播推薦位，成功地將游戲神豪導入為直播神豪。
被蘇寧收購的龍珠直播在被收購伊始也一度躊躇滿志，2024年初還邀請了人氣主播組合德云色進駐，但是最終都未能讓龍珠在競爭中殺出一條血路。在今年龍珠最有人氣的2名主播旭旭寶寶和德云色離開平臺后，龍珠游戲直播開始走下坡。18年9月的APP下架對龍珠來說更是一場重傷，龍珠直播已經退出游戲直播市場，轉而專供秀場和部門體育直播內容。目前龍珠月均開播主播為1861，基本都是已經簽約的全職主播。
火貓直播是成立于14年的直播平臺，目前平臺內主要以DotaCsgo為核心提供內容，有IEMESLOne等賽事直播版權，目前火貓直播月均開播主播為1211，旗下主播茄子是火貓直播平臺一哥，平臺也在尋求發展刺激戰場等手游直播內容。
全民直播熊貓直播因為資本原因先后離場直播圈，盡管熊貓第一季度因為年度星光盛典等大型活動，月平均禮物收入依然有5000萬元，但無奈在連續22個月里沒有融資下，只能選擇退出直播。而戰旗龍珠早期就放棄大主播，慢慢轉型純秀場等低成本運作平臺存活下來。
2.3虎牙斗魚坐擁最多頭部主播
直播屬于網紅產業，對于游戲直播來說，往往頭部主播占據了絕大部分流量，所以擁有多少頭部主播和頭部主播增長速率是衡量平臺發展潛力的重要指標之一。
我們對小葫蘆指數排名前9.2萬的主播做了所在平臺的分布數據統計。目前頭部主播集中在虎牙斗魚兩家直播平臺。從數據來看，平臺的頭部馬太效應已經形成，擁有更強大資本背景和扶持能力的平臺將能收獲更優秀的主播，更優秀的主播將給平臺帶來更多用戶，迎來更多資本支持，更多的用戶流量又將吸引更多主播，逐步產生規模效應，推高平臺估值。
3游戲直播內容數據分析
3.1王者榮耀刺激戰場開播主播數超百萬
本季度主播共直播2958款類型，其中開播主播數超過100萬級別netflix 遊戲的只有2款王者榮耀刺激戰場，開播主播數大于10萬小于100萬的游戲共計12款。以季度1萬開播主播數為分界線，當前游戲直播平臺熱度較高的游戲直播類型共計142款，95的游戲季度開播主播數小于1萬。
3.2王者榮耀為全網最熱游戲，絕地求生彈幕熱度不及預期
去除掉秀場戶外娛樂等泛娛樂板塊后，開播主播數排名前10的游戲為王者榮耀
絕地求生刺激戰場英雄聯盟穿越火線主機游戲CF手游飛車手游球球大作戰荒野行動。小葫蘆對這10款游戲計算了季度彈幕和禮物數據，由此來反應該直播類型的熱度和吸金力。
王者榮耀是目前全網熱度最高吸金能力最強的游戲直播內容。其次熱度最高的分別是絕地求生刺激戰場和英雄聯盟3個板塊。英雄聯盟在這3個板塊中收入最低，但彈幕熱度最高，話題性最高；絕地求生收入最高，但彈幕熱度最低。
3.3《APEX英雄》和《刀塔自走棋》為本季度最大黑馬直播游戲
2024年Q1季度共計有529款新直播類型，其中開播數排名前15的直播類型如下，《APEX英雄》和《刀塔自走棋》《雀魂》《只狼》是本季度最大黑馬直播游戲。
《APEX英雄》在大逃殺主題上開出了花，繼承了《泰坦隕落》里最優質的部分槍械手感畫面優化動作設計，同時增加了戰斗期和團隊協作。上線72小時后，《Apex英雄》的玩家數達到千萬。
《刀塔自走棋》在短短一個月不到的時間內迅速的席卷了DOTA界爐石界刀牌界甚至麻將界，堪稱目前為止的2024年最受歡迎的新游戲。由于游戲較易上手，用一個鼠標就能完成幾乎所有操作，《刀塔自走棋》在Dota老玩家和各大主播帶動下，迅速走紅。
3.4頭部主播集中在王者榮耀刺激戰場和英雄聯盟
我們對小葫蘆指數排名前9.2萬的主播做了所在分類的數據統計分析，頭部主播主要集中在王者榮耀板塊刺激戰場和英雄聯盟絕地求生板塊，這4個板塊也是熱度最高吸金力最強的板塊。秀場和顏值等娛樂板塊因為主播有高吸金力，頭部主播占比排名緊隨其后。
值得說下，第一季度新開播類型《apex英雄》深受歡迎，不少其他FPS游戲知名主播（YJJ斯祥丶404NTFounD）轉型直播這款游戲，因此這款黑馬游戲也在短期匯集大量頭部主播。
4游戲主播數據分析
4.1月均禮物收入超過5W的頭部主播僅有5000余人
游戲直播行業是一項入門門檻低的產業，但只要努力變得足夠出色，也是實現爆紅及暴富行業。人人都可以做主播，但成為大主播并不簡單。
主播收入呈現出大L型分布的特點，只有處于頭部的少部分主播才能夠實現外界傳言的高收入，95的主播月均禮物收入不足500，大部分主播的直播收入都處于中低收入水平。
月均禮物收入超過5000的主播占比為1.3，月均禮物收入超過5W的頭部主播僅有0.2，全網大約5000余主播能達到這個水平，其中部分還來自娛樂秀場類型的主播。
5游戲直播行業公會分析
目前，平臺方公會主播的形成直播的鐵三角生態，公會通過吸納主播的加入，進行培訓管理推廣，為平臺提供直播內容，平臺直播收入與公會及主播按照一定比例進行分成。目前公會已經逐漸向專業藝人經紀公司發展。公會體系有助于提升平臺相對于主播的議價能力，公會通過培養體系實現游戲主播的草根化，改善主播與平臺之間失衡的供需關系，平臺也會扶持公會的發展，
據公開資料顯示，虎牙目前有超過3W個公會在平臺入駐；斗魚去年開放了主播所在公會狀態，根據小葫蘆數據抓取結果，目前斗魚現存1400+公會，以魚字開頭的斗魚官方公會擁有較多的頭部主播。
小葫蘆做了3月游戲直播行業主播公會榜單，在3月，大鵝文化炫石互娛和渝萬傳媒是公會估值排名前3的公會。大鵝文化在去年7月獲盛大游戲1億元A輪融資，合作的直播平臺主要是企鵝電競和虎牙直播。炫石互娛擁有旭旭寶寶呆妹兒等頂尖頭部主播，渝萬傳媒則受到斗魚投資，合作平臺目前只有斗魚。
游戲直播行業3月公會估值表
四游戲直播未來展望
1從搶奪主播升級為搶奪賽事俱樂部等電競入口爭奪
在報告前面我們也提到過主播受制于高額的違約金以及法院的強制停播處理，加上騰訊出臺的禁止違約跳槽公告，未來游戲主播跳槽事件將大幅減少，平臺的搶奪主播來源從競品轉變為泛娛樂短視頻領域。
平臺競爭從搶奪主播已經升級為賽事俱樂部等電競領域入口爭奪。目前游戲賽事版權資源競爭激烈，電競賽事直播能夠給平臺帶來大量的精準用戶，一場知名電競賽事的直轉播權限都在數千萬元級，甚至更高，而騰訊等游戲廠商掌握著游戲版權和電競賽事等上游資源。虎牙成功集齊LOL五大聯賽，斗魚獲德杯獨播權。除了購買游戲版權，各家平臺紛紛自建賽事，豐富電競內容同時，也強化運營自家IP。如圍繞《絕地求生》各平臺運營了虎牙天命杯斗魚黃金大獎賽觸手超級聯賽等。
直播平臺自古有贊助游戲電競俱樂部，邀請選手在平臺直播的習慣，既能升級品牌價值，也能將迅速曝光給游戲群體。在2024Q1季度，斗魚贊助V5電競LOL分部小象俱樂部PUBG分部霖感LGEPUBG戰隊以及英雄聯盟s8世界冠軍IG俱樂部；而虎牙則邀請XQ王者榮耀戰隊三名隊員，此外還自建一只守望先鋒戰隊，嗶哩嗶哩斥巨資在前年巨資收購了一家LPL戰隊改名BLG（bilibiligaming）代表B站征戰LPL。
2從視頻直播內容提供升級娛樂交友互動社區
游戲直播行業產品核心也在慢慢轉變，從以前的視頻直播內容提供者慢慢擴展到娛樂交友板塊。以斗魚為例，斗魚魚吧車隊等功能成為直播用戶新互動方式。從主播觀眾關系鏈又加上了用戶用戶關系鏈，增強產品粘性。
此外，斗魚虎牙等都在開通語音交友直播板塊，主播承擔主持人角色，觀眾有了參與聊天機會。虎牙《交友》板塊開播主播數在平臺內排名12，斗魚《連麥互動》板塊開播主播數在平臺內排名41。
3平臺追求更多的創新變現模式
未來直播平臺將通過更多的創新變現模式來增加營收。比如貴族特權等增值服務，通過抽獎競猜方式來增加用戶付費活躍度，以及游戲直播平臺將有更多的主播榜單運營活動。此外，線下活動是平臺變現和提升主播知名的重要運營方式，斗魚將在今年Q2季度武漢江灘舉辦第3次斗魚國際直播節。
游戲主播價值已經呈現，游戲直播是游戲特別是新游的重要推廣方式，主播的帶貨能力和產品曝光能力也不容小覷。未來，平臺聯合主播公會將主動進場爭奪游戲廣告市場，游戲通過直播方式推廣的生態系統將完善。
4出海游戲直播將迎來新看點
在過去2024年，虎牙推出了海外市場游戲直播平臺NimoTV；YY旗下的海外泛娛樂直播平臺BIGOLIVE推出了手游直播CubeTV；國內手游直播平臺觸手也在2024年7月在印尼上線了觸手海外版game.ly，斗魚則在去年年底裁員廣州出海直播產品人員，宣告退出出海直播市場。
這3款出海直播的目標都是東南亞市場，第一站都是印尼，以PUBG手游和ArenaofValor王者榮耀國際版為主要直播內容，今年2月，觸手game.ly在今年1月中旬登頂了印尼AppStore免費榜，虎牙直播在今年4月4日計劃募資5.5億美元加碼電競及海外市場，扶持NimoTV發展，未來出海游戲直播市場將引來新看點。
版權說明
所有數據為第三方統計數據，與平臺無關。
本報告由小葫蘆大數據制作，報告中所有文字圖片表格均受到中國知識產權法律法規保護。報告版權歸小葫蘆所有。如引用或轉載，請注明出處。
本報告為小葫蘆大數據對外公開發布直播行業研究報告，針隊單個直播平臺主播直播內容等行業深度報告或者數據合作，可以通過以下聯系方式獲取或單獨定制。
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